杭州P2P網(wǎng)貸平臺(tái)開發(fā)盤網(wǎng)關(guān)注：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)垂直媒體零壹財(cái)經(jīng)提供的數(shù)據(jù)顯示，2015年網(wǎng)貸平臺(tái)的車輛抵押貸款有600億到700億元，房屋抵押貸款大約有950億元左右，擔(dān)保公司保證擔(dān)保貸款有2500億到3000億元，供應(yīng)鏈金融貸款有接近300億元。由于車輛抵押貸款當(dāng)中超出限額的部分極少，全國最大的做車輛抵押貸款的平臺(tái)微貸網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)顯示，微貸網(wǎng)上超過100萬的貸款占比僅為千分之四，因此車輛抵押貸款可以忽略不計(jì)。亦有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融是未來互聯(lián)網(wǎng)金融的方向，許多企業(yè)在嘗試，金額可能沒有那么少。后三者規(guī)模相加，大約有3750億到4250億元，據(jù)此大概估算，超出限額的部分將涉及到網(wǎng)貸平臺(tái)一半左右的貸款。
一方面意味著網(wǎng)貸平臺(tái)可能需要徹底轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)方向，因?yàn)榫W(wǎng)貸平臺(tái)上的貸款項(xiàng)目金額的大小，是由借貸者實(shí)際業(yè)務(wù)需求所決定。這些實(shí)際需求在大概率上有其客觀的額度范圍，并不會(huì)因?yàn)楸O(jiān)管對于限額的規(guī)定而變化。徹底轉(zhuǎn)換的難度相當(dāng)大，因?yàn)槊總€(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)基于各自的背景，都有自己的業(yè)務(wù)專長和能力局限，如果要轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)方向，需要他們涉足自己之前并不擅長的領(lǐng)域，無異于拋棄過去的積累重新開始。轉(zhuǎn)型結(jié)果將決定大額網(wǎng)貸平臺(tái)未來命運(yùn)。
另一方面，更麻煩的是，已經(jīng)貸出去的錢怎么辦?大部分的網(wǎng)貸平臺(tái)都有資金池，這是由網(wǎng)貸平臺(tái)剛性兌付的矛盾所決定的。一方面，網(wǎng)貸平臺(tái)對投資人承諾剛性兌付，到期就得償還本息;另一方面，宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，總有企業(yè)到期不能如數(shù)還錢。企業(yè)沒還錢，平臺(tái)要?jiǎng)們?，只能由平臺(tái)墊資，這就免不了要用新進(jìn)入的錢去還舊賬。照此邏輯，限額之后，對于做大額貸款的網(wǎng)貸平臺(tái)的挑戰(zhàn)在于，新業(yè)務(wù)流入的錢能否覆蓋掉就業(yè)務(wù)的壞賬?這個(gè)問題非常棘手，因?yàn)榕f業(yè)務(wù)的壞賬，可能是幾百萬、上千萬、甚至上億的大單，但是按照新規(guī)，新流入的錢每筆都要在100萬以內(nèi)。如果處理不好，瞬間死掉并不是危言聳聽。
一、大額網(wǎng)貸變通難
暫行辦法中，對個(gè)人或企業(yè)在單個(gè)平臺(tái)的貸款金額進(jìn)行監(jiān)管，是可以操作的，但是對個(gè)人或企業(yè)在多個(gè)平臺(tái)的貸款金額進(jìn)行限制，目前來看還不好實(shí)現(xiàn)。因?yàn)閲鴥?nèi)網(wǎng)貸平臺(tái)相互之間的數(shù)據(jù)是不互通的，很難監(jiān)測一個(gè)人或企業(yè)在多個(gè)平臺(tái)上借了多少錢。9月10日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)組織建設(shè)的“互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)信用信息共享平臺(tái)”正式開通，但是這個(gè)平臺(tái)目前僅接入了17家會(huì)員單位。業(yè)界認(rèn)為，對于個(gè)人和企業(yè)在多個(gè)平臺(tái)上貸款的額度限制目前“全靠自律”。
繼續(xù)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的方法有三種：借身份證、并購、聯(lián)盟。所謂借身份證，就是一個(gè)借款人只要能借來七大姑八大姨的身份證，使得借款額度在形式上合規(guī)，這是可能做到的。并購，就是平臺(tái)之間通過持股或其他方式，幾個(gè)平臺(tái)合并為一家，使得企業(yè)的借款可以分散在幾個(gè)平臺(tái)上，符合規(guī)定。聯(lián)盟，就是幾家平臺(tái)各自獨(dú)立，但是可以聯(lián)合起來對一個(gè)借款人提供貸款。
先看借身份證的方式。這種方法很簡單，一個(gè)人在單個(gè)平臺(tái)的借款是20萬元，只要找到足夠多的身份證，借款金額不是問題。可是，今年8月份被曝光的北銀消費(fèi)金融的事件正展示了其中的風(fēng)險(xiǎn)。北銀消費(fèi)金融，是經(jīng)中國銀監(jiān)會(huì)首批獲準(zhǔn)籌建、由北京銀行發(fā)起設(shè)立的中國首家消費(fèi)金融公司，于2010年3月1日成立。今年8月被曝光的問題是，北銀消費(fèi)金融的代理公司千方百計(jì)借用他人身份證貸款，從而繞過對消費(fèi)金融貸款20萬的上限。但是，最后卻由于還不了這些貸款而使得風(fēng)險(xiǎn)暴露。
再看并購。有業(yè)內(nèi)人士指出，如果幾家公司在業(yè)務(wù)上有互補(bǔ)之處，并購才有意義。但是當(dāng)下許多平臺(tái)的業(yè)務(wù)是非常同質(zhì)化的，花錢去并購或持股顯得并不是特別有意義。
二、剛需恐難撼
先看房屋抵押貸款平臺(tái)。一位做房屋抵押貸款的網(wǎng)貸平臺(tái)人士告訴網(wǎng)易科技，在平臺(tái)上貸款的多為中小企業(yè)主，他們主要是用于短期的資金周轉(zhuǎn)。一些較大額度的貸款，銀行也做，而且銀行貸款利息比較低，如果能夠獲得銀行貸款，企業(yè)就不會(huì)從網(wǎng)貸平臺(tái)上貸款。之所以有企業(yè)愿意從網(wǎng)貸平臺(tái)上貸款，是有各種原因的：有的用錢比較急，但是苦于銀行的信貸審批流程比較長，要等銀行的信貸審批下來，生意的時(shí)機(jī)就錯(cuò)過了，但是網(wǎng)貸平臺(tái)響應(yīng)更及時(shí)、更靈活;有的是征信情況達(dá)不到銀行要求;有的則是網(wǎng)貸平臺(tái)對貸款出現(xiàn)問題之后的處置更有把握，在催收方面有優(yōu)勢，因而放貸審較銀行更開放些。
再看與擔(dān)保公司合作開發(fā)業(yè)務(wù)的平臺(tái)。擔(dān)保公司保證擔(dān)保貸款在網(wǎng)貸平臺(tái)上占相當(dāng)比例，這部分的資金需求也很難降下來。一位擔(dān)保業(yè)界資深人士告訴網(wǎng)易科技，擔(dān)保公司積極與網(wǎng)貸平臺(tái)合作，是因?yàn)楂@取資金途徑非常有限。擔(dān)保公司本來應(yīng)該靠自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，為企業(yè)做擔(dān)保，幫助企業(yè)獲得銀行貸款。但是國內(nèi)的擔(dān)保公司之前有相當(dāng)一部分是高利貸，他們以貸款企業(yè)的名義從銀行手中拿到資金之后，又把資金高息轉(zhuǎn)貸出去，從中獲利。擔(dān)保行業(yè)在2011年和2014年先后經(jīng)歷了兩輪行業(yè)整頓，之后許多銀行不愿與擔(dān)保公司合作，擔(dān)保公司轉(zhuǎn)而與網(wǎng)貸平臺(tái)合作獲取資金，或者干脆單獨(dú)成立一個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)。此外，許多網(wǎng)貸平臺(tái)創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)都是互聯(lián)網(wǎng)背景的創(chuàng)業(yè)者，并不擅長金融資產(chǎn)的開發(fā)。因此，擔(dān)保公司與網(wǎng)貸平臺(tái)互相有需要。
擔(dān)保行業(yè)從1993年開始在中國起步，到目前有8000多家，其生存基礎(chǔ)就是中國中小企業(yè)的興起。這些擔(dān)保公司各自擅長的領(lǐng)域不同，要一些擅長較大額度貸款領(lǐng)域的擔(dān)保公司轉(zhuǎn)換小額擔(dān)保項(xiàng)目也不容易實(shí)現(xiàn)。一位擔(dān)保行業(yè)資深人士告訴網(wǎng)易科技，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)觀察，目前要滿足小微企業(yè)貸款，500萬是可以的，但是中小企業(yè)500萬解決不了什么問題，1000萬差不多。
國企背景的金開貸，目前主要是與擔(dān)保公司合作獲取貸款項(xiàng)目。金開貸風(fēng)控服務(wù)部部長毛曦曾在銀行工作多年，他告訴網(wǎng)易科技，金開貸主要定位于服務(wù)中小企業(yè)，但是中小企業(yè)的貸款金額一般在100萬到300萬，金開貸平臺(tái)上在這個(gè)區(qū)間的項(xiàng)目也最多。目前，金開貸正在與合作的擔(dān)保公司密集協(xié)商，探討可否100萬以內(nèi)的貸款需求在金開貸平臺(tái)上找資金，超出100萬的部分擔(dān)保公司再找其他途徑拿資金。
一個(gè)正在探索用網(wǎng)貸平臺(tái)做供應(yīng)鏈金融的大型企業(yè)的相關(guān)負(fù)責(zé)人說，他們嘗試用網(wǎng)貸的方式來做供應(yīng)鏈金融，主要是因?yàn)樵诤暧^經(jīng)濟(jì)增速放緩的情況下，銀行縮減了行業(yè)的貸款規(guī)模。站在銀行的角度，從一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)較大的行業(yè)中識別出好的企業(yè)不太容易，隔行如隔山。但是，對于身處行業(yè)中、有大量上下游合作伙伴的企業(yè)來說，對行業(yè)情況更為了解，把控風(fēng)險(xiǎn)比銀行更容易。他們有大量從銀行獲得的授信額度，可是這些額度不夠用，所以在嘗試用網(wǎng)貸。不過，目前這塊的量還不大，大約只有10%的業(yè)務(wù)放在網(wǎng)貸平臺(tái)上做。
轉(zhuǎn)換新業(yè)務(wù)更不輕松。
雖然消費(fèi)金融目前在國內(nèi)非常熱，但是對消費(fèi)金融的前景，劉豐本人認(rèn)為其實(shí)并不是那么明朗。他認(rèn)為國外消費(fèi)金融能做起來，是因?yàn)橛斜容^完善的社會(huì)保障體系，普通大眾沒有后顧之憂，所以敢花明天的錢辦今天的事。但是，國內(nèi)的社會(huì)保障體系并不像國外那么完善，消費(fèi)金融要發(fā)展好，還有很長的路要走。
不過，確實(shí)有平臺(tái)正在努力向消費(fèi)金融的方向轉(zhuǎn)型，總部位于廣東東莞的團(tuán)貸網(wǎng)就是個(gè)典型。團(tuán)貸網(wǎng)成立早期是主要做房屋抵押貸款、車輛抵押貸款和小微企業(yè)融資。但是去年12月，團(tuán)貸網(wǎng)母公司光影俠成立了全資子公司正合普惠，專門做消費(fèi)金融，團(tuán)貸網(wǎng)董事長唐軍更是宣布“消費(fèi)金融將成為團(tuán)貸網(wǎng)的核心產(chǎn)品之一”。這個(gè)轉(zhuǎn)型轉(zhuǎn)得轟轟烈烈，去年12月底，以做消費(fèi)金融著稱的有利網(wǎng)的資產(chǎn)團(tuán)隊(duì)中有大約1000人加入正合普惠。有利網(wǎng)與團(tuán)貸網(wǎng)為此曾在輿論上打過一場口水戰(zhàn)。
眾多金融集團(tuán)和互聯(lián)網(wǎng)金融公司正大舉進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域。中國平安收購深圳前海金融資產(chǎn)交易所，螞蟻金服入股天津金融資產(chǎn)交易所，海航集團(tuán)旗下成立前海航交所，百度發(fā)起并設(shè)立西安百金互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)交易中心。
據(jù)媒體報(bào)道，以交易所為載體的創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的核心是“沒有金融牌照，卻能做所有金融牌照的業(yè)務(wù)”，這將為業(yè)務(wù)延伸出無限的想像力。同時(shí)，金交所的監(jiān)管目前尚處于空白狀態(tài)。目前金交所遵循“誰批誰管”和“歸屬地管理”原則，主要負(fù)責(zé)監(jiān)管主體為地方金融辦。但地方金融辦的監(jiān)管模式往往不過是“走走場、過過賬，并無真正監(jiān)管和處罰的能力”，缺乏實(shí)權(quán)。一行三會(huì)目前尚無針對金交所的監(jiān)管規(guī)定。
不過，金交所的審批比較嚴(yán)格，據(jù)張烽了解，金交所的設(shè)立，一般必須由省級人民政府批準(zhǔn)。要走這條路的網(wǎng)貸平臺(tái)，恐怕要走上“抱大腿”之路了。
杭州盤網(wǎng)網(wǎng)貸平臺(tái)建設(shè)總結(jié)，要靠企業(yè)自身的力量把貸款額度降下來難度不?。罕热缫?000萬的貸款，以前操作兩個(gè)500萬的貸款項(xiàng)目就可以了，2個(gè)工作人員就能完成?，F(xiàn)在單個(gè)企業(yè)在單個(gè)平臺(tái)上最多只能借100萬，這意味著需要完成10個(gè)100萬的項(xiàng)目，才能做到1000萬的規(guī)模，可能10個(gè)工作人員才能搞定。這樣一來，平臺(tái)的人力成本加大，利潤空間下降。這還是理想的情況。而實(shí)際上，拓展新業(yè)務(wù)需要一定時(shí)間，業(yè)務(wù)量不可能一下上去，也就是說可能一下做不了1000萬的貸款，有可能只能做100萬到200萬的貸款。這會(huì)直接導(dǎo)致平臺(tái)業(yè)務(wù)量萎縮，人才快速流失，平臺(tái)瀕臨生死邊緣。
